SCE Essentials 2010 installation fails at Virtual Management Client

Hi Experts,

Im having trouble with an installation of Microsoft System Essentials 2010. It passes all prequisit tests and begins to install but fails when it reaches the Virtual Management Client.
This in turn forces the installation to roll back

The server it is being installed on is a Windows Server 2003 R2 SP2 x64

Below are the details of the SCE Install log

09:54:15:Launching C:\Documents and Settings\Administrator\Desktop\System Center Essentials\2010\Setup\AMD64\Server\sce.msi with arguments: REMOVE=ALL DROPMOMDB=1  DB_SIZE=1331 ACTIONS_USE_COMPUTER_ACCOUNT=0 ACTIONSUSER="User" ACTIONSPASSWORD="**********" ACTIONSDOMAIN="*" SQLSVR_INSTANCE="*" MOM_DB_SERVER="FSIADMIN2" MOMDATABASENAME=SystemCenterEssentials PID="02017-110-8022027-75189" DPID3="A4-00-00-00-03-00-00-00-30-32-30-31-37-2D-31-31-30-2D-38-30-32-32-30-32-37-2D-37-35-31-38-39-00-96-00-00-00-58-31-35-2D-36-37-30-34-39-00-00-00-00-00-00-00-99-B6-41-0F-48-33-0F-E9-72-53-57-3A-2A-88-01-00-00-00-00-00-7D-4C-94-4D-25-59-C3-4E-03-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-4F-45-4D-49-44-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-9A-92-35-8E" DPID4="F8-04-00-00-04-00-00-00-30-00-32-00-30-00-31-00-37-00-2D-00-30-00-30-00-31-00-35-00-30-00-2D-00-31-00-31-00-30-00-2D-00-38-00-30-00-32-00-32-00-30-00-32-00-2D-00-30-00-33-00-2D-00-32-00-30-00-35-00-37-00-2D-00-33-00-37-00-39-00-30-00-2E-00-30-00-30-00-30-00-30-00-2D-00-30-00-39-00-30-00-32-00-30-00-31-00-31-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-64-00-34-00-31-00-31-00-61-00-63-00-38-00-38-00-2D-00-31-00-61-00-35-00-64-00-2D-00-34-00-35-00-34-00-30-00-2D-00-62-00-64-00-63-00-39-00-2D-00-30-00-36-00-63-00-65-00-63-00-35-00-66-00-61-00-61-00-30-00-63-00-38-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-4F-00-45-00-4D-00-49-00-44-00-00-00-00-00-00-00-56-00-6F-00-6C-00-75-00-6D-00-65-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-99-B6-41-0F-48-33-0F-E9-72-53-57-3A-2A-88-01-00-AE-72-39-71-AB-F4-BB-5B-51-81-FB-79-FB-AA-FD-2D-E3-86-D3-CD-24-D9-A7-9C-F7-63-16-89-5C-E1-3A-6A-6D-15-5C-B0-F6-A4-5D-03-3A-8A-5A-5A-4D-80-83-0B-8F-F6-75-6C-FB-21-F7-9D-78-DB-AF-2B-93-C7-6A-F9-58-00-31-00-35-00-2D-00-36-00-37-00-30-00-34-00-39-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-56-00-6F-00-6C-00-75-00-6D-00-65-00-3A-00-47-00-56-00-4C-00-4B-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-56-00-6F-00-6C-00-75-00-6D-00-65-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00-00" SKU="Select" ADDLOCAL=ALL QUEUE_ERROR_REPORTS=0  DATA_DIR="e:\Program Files\Microsoft SQL Server\MSSQL10_50.MSSQLSERVER\MSSQL\DATA\"  LOG_DIR="e:\Program Files\Microsoft SQL Server\MSSQL10_50.MSSQLSERVER\MSSQL\DATA\"  DB_DATA_DIR="e:\Program Files\Microsoft SQL Server\MSSQL10_50.MSSQLSERVER\MSSQL\DATA\"  DB_LOG_DIR="e:\Program Files\Microsoft SQL Server\MSSQL10_50.MSSQLSERVER\MSSQL\DATA\" USERNAME="***" COMPANYNAME="*"  INSTALLDIR="E:\Program Files\System Center Essentials 2010" SPUPGRADE=0 SP1UPGRADE=0 ServerSKU=Select ProductVersion=7.0.2432.0  
09:56:26:Finished installing C:\Documents and Settings\Administrator.FSI\Desktop\System Center Essentials\2010\Setup\AMD64\Server\sce.msi.
09:56:26:MSI C:\Documents and Settings\Administrator.FSI\Desktop\System Center Essentials\2010\Setup\AMD64\Server\sce.msi succeeded.
09:56:26:System Center Essentials - VitalFailure.
09:56:26:System Center Essentials installed.  We will launch the post process delegate.
09:56:26:Failure: End RollBack

I have also noticed in the event log at the time of the error the following

.NET Runtime Optimization Service (clr_optimization_v2.0.50727_64) - Failed to compile: Microsoft.SystemCenter.Essentials.Virtualization, Version=6.0.1250.0, Culture=neutral, PublicKeyToken=31bf3856ad364e35 . Error code = 0x80070002

Any idea experts what we are missing?